Le Tribunal fédéral considère qu’il n’est pas arbitraire d’interpréter la loi valaisanne dans le sens que seules sont exonérées les attributions pour cause de mort à des personnes morales d’utilité publique valaisannes ou situées dans des cantons suisses qui octroient la réciprocité. Les attributions à des personnes morales sont donc en principe imposables à moins qu’il n'existe une convention internationale comme celle qui a été conclue entre la Suisse et la France. En l’espèce, il n’est pas arbitraire de nier l’exonération pour une attribution en faveur d’une association italienne.

Le Tribunal fédéral examine les conditions auxquelles des commissions d'intermédiaires sont exonérées de l'impôt sur les acquisitions en application de l'art. 23 al. 2 ch. 9 LTVA. Après avoir rappelé que les prestations effectuées par des personnes morales ne peuvent par essence pas constituer des opérations internes au même contribuable et que le degré de dépendance d'une activité déployée par une personne physique peut s'apprécier par référence aux critères pertinents en matière d'assurances sociales et d'impôts sur le revenu et le bénéfice, il précise que l'exonération de l'art. 23 al. 2 ch. 9 LTVA ne s'applique que si les intermédiaires ont accompli des activités de représentation directe concrètes impliquant la conclusion de contrats au nom et pour le compte du représenté.